Валютная ипотека: колебания вместе с курсом

Ипотека в иностранной валюте, столь популярная до кризиса, теперь стала привилегией покупателей дорогой недвижимости. Массового заемщика отпугивает риск роста курса иностранной валюты относительно рубля, который для многих стал неприятным сюрпризом четыре года назад. Вместе с тем в краткосрочной перспективе при стабильном или укрепляющемся курсе рубля ипотека в иностранной валюте все же выгодна за счет низкой процентной ставки и снижения платежа из-за курсовой разницы.

Риски сохраняются

В последнее время покупка квартиры, как правило, обходится без кредита в иностранной валюте. Доля валютных кредитов в общем объеме ипотеки составляла на 1 июля всего 1,5%. Эксперты в один голос говорят о сохраняющейся рискованности кредитования в валюте, связанной с вероятностью курсовых колебаний.

Валюта – привилегия богатых

Тем не менее банки усердно предлагают ипотечные кредиты в иностранной валюте. Однако сейчас такие кредиты востребованы разве что при сделках с недвижимостью премиум-класса или покупке жилья теми, чей доход номинирован в иностранной валюте, например работающими в России иностранцами.

Вести рискованную игру с курсами валют по ипотеке могут и те, для кого кредит не становится тяжким бременем. «Я бы советовал брать ипотеку в валюте лишь тем заемщикам, у которых либо доходы по-прежнему номинированы в этой же валюте, либо тем, у кого платежи по ипотеке составляют незначительную часть регулярного дохода – процентов 15−20»,— говорит председатель совета директоров компании «ВСК-Ипотека» Владимир Лопатин.

Дешевле рубля

Основным преимуществом кредитов в иностранной валюте всегда была невысокая ставка, которая может быть ниже ставки по рублевым ссудам на несколько процентных пунктов. Средние ставки по кредитам в иностранной валюте составляют, согласно расчетам Банка России, 9,6% годовых, в то время как ставка по рублевой ипотеке – 12,3% годовых.

Как правило, по кредитам в иностранной валюте банки готовы выдавать меньшие суммы, чем по рублевым, требуя одновременно повышенного первоначального взноса.

Ставка ниже, сроки меньше

Даже с учетом высоких рисков при соблюдении определенных условий ипотека в иностранной валюте может обойтись грамотному заемщику дешевле рублевых кредитов. Экономия возможна за счет сниженных ставок по таким кредитам и при благоприятных колебаниях курса валюты.

И все же эксперты напоминают, что риски колебаний курса валют по-прежнему чрезвычайно высоки. В случае укрепления иностранной валюты рост ежемесячного платежа не только перекроет экономию, но и может привести к убыткам. Так, при курсе выше 34 руб. за $1 расходы на обслуживание валютного кредита превысят расходы на обслуживание рублевого кредита.

Банкиры пока не видят предпосылок для восстановления массового ипотечного кредитования в иностранной валюте. «Все еще остаются существенными риски, с которыми сопряжено ипотечное кредитование в иностранной валюте,— говорит заместитель председателя правления Международного банка развития Светлана Бахарева.— Прежде всего это касается самих заемщиков: при росте курса доллара у заемщика, имеющего рублевый доход, каждый платежный период увеличивается долговая нагрузка, что может привести к весьма плачевным последствиям – невозможности добросовестного обслуживания кредита. Это автоматически отразится и на кредитной организации. При массовом кредитовании такого рода масштабы бедствия понятны. И опыт 2008−2009 годов тоже всем хорошо известен».

Источник: Коммерсант.Дом