«Плавающая» ипотека

Спрос на ипотечные кредиты с плавающей ставкой растет год от года. Правильно выбрав индекс, к которому привязана ставка, срок и валюту кредита, клиент может существенно сэкономить на процентах. Зато неверный выбор чреват значительной переплатой. Как не утонуть в финансовом океане, выбрав кредит с плавающей ставкой?

Рискованное дело

Интерес к плавающей ставке напрямую зависит от экономической ситуации, считают эксперты. Но считают по-разному. Если смотреть с точки зрения банков, то в кризисные времена плавающая ставка может защитить их финансовое благополучие. Такие кредиты частично избавляют банк от риска роста процентных ставок, так как при повышении ставок банк не теряет часть прибыли из-за невозможности использовать денежные средства.

Выгода плавающей ставки для заемщика заключается в том, что клиент получает возможность сэкономить. Правда, возможность эта связана с рисками: заемщик может получить кредит под меньший процент по сравнению со среднерыночным значением ставки, однако его ставка по кредиту может быть повышена вслед за изменением ситуации на рынке, так как плавающая ставка определяется на основе единого общепринятого индекса.

Прочная привязанность

Плавающие ставки могут быть привязаны к нескольким индикаторам. «Для определения плавающей ставки в рублях обычно используется индикатор стоимости финансовых ресурсов MosPrime (Moscow Prime Offered Rate), который рассчитывается Национальной валютной ассоциацией,— объясняет Елена Юшкова, аналитик ИФК „Солид“. – Кредиты в долларах привязаны к лондонской межбанковской ставке предложения LIBOR (London Interbank Offered Rate). Для определения процентной ставки в евро используется индекс европейской межбанковской ставки предложения EURIBOR (European Interbank Offered Rate). Таким образом, плавающая ставка складывается из значения индекса и фиксированного процента. Обычно для LIBOR фиксированный процент составляет 4,5−6%, для MosPrime – 6−7%. Период расчета ставки указывается в договоре».

Большинство кредитных программ с плавающими ставками предполагает период фиксации на срок от одного года до пяти лет. Есть банки, которые предлагают зафиксировать ставку на срок до десяти лет, затем фиксированная часть – +5−6%.

Если заемщику нужен рублевый кредит с плавающей ставкой, то базовой ставкой будет MosPrime; если берется кредит в иностранной валюте, то базовой ставкой будет LIBOR. К базовой ставке прибавляется фиксированный показатель, устанавливаемый банком-кредитором. Соответственно, при росте индексов будет увеличиваться и процент по кредиту.

Дайте кредиту срок

Так стоит или не стоит брать кредит по плавающей ставке? Александр Осин, главный экономист УК «Финам менеджмент», считает, что, если идет речь об ипотеке на десять лет, это чрезмерно рискованный вариант привлечения займа, поскольку большинство антикризисных мер создают повышенные инфляционные риски в долгосрочном периоде. При этом плавающие и фиксированные ставки отличаются на 1−3% годовых, даже небольшое ускорение инфляции способно вызвать увеличение рыночных ставок и стоимости обслуживания долга на большую величину.

Для краткосрочных займов – в пределах одного года – плавающие ставки могут принести заемщику сокращение расходов по обслуживанию долга на 1−2% годовых при возможном снижении рыночных расчетных рублевых ставок в ближайшие кварталы вслед за инфляцией и на фоне постепенного смягчения денежной политики ЦБ. Но инвестор вынужден будет нести внешние риски, связанные с ситуацией на западных рынках кредитования. Эти риски также вполне способны сократиться под влиянием политики властей и рыночных факторов в ближайшие кварталы, но их нельзя недооценивать.

Но оценить и тем более прогнозировать подобные риски могут профессионалы. А рядовому заемщику самостоятельно будет трудно определить целесообразность привлечения кредита с такими условиями.

Чтобы защитить свои деньги от непредсказуемого рынка, гендиректор НБИК Евгения Таубкина советует выбирать ипотечный продукт с установленным минимальным и максимальным значением процентной ставки, например от 11,5% до 20%. Таким образом, в случае резкого роста, например, ставки рефинансирования ЦБ РФ проценты по кредиту не превысят установленного уровня.

Возвращайте скорей

Если уж, несмотря на риски, вы все же решились на кредит с плавающей ставкой, стоит прислушаться к советам экспертов. По мнению Елены Юшковой, нужно брать кредит, который можно будет вернуть досрочно, если процентная ставка сильно вырастет. Алексей Шленов, гендиректор компании «МИЭЛЬ-Брокеридж», считает, что кредиты с плавающей процентной ставкой выгодны на рынке снижающихся процентных ставок и на срок кредита не более пяти лет.

Что делать заемщику, если показатель, к которому привязана ставка, сильно вырос? Эксперты предлагают один выход: рефинансироваться в другом банке в рублевом эквиваленте.

Источник: Коммерсант.Дом