Более 90% выданных населению кредитов уходит на погашение прежней задолженности

Население приносит в банки всё меньше денег и всё менее активно берёт кредиты, ограничивает потребление, проедая при этом накопления, следует из данных Центробанка и Росстата.

Меньше кредитов

За полгода рост портфеля кредитов банков физическим лицам, по данным ЦБ, замедлился вдвое в сравнении с тем же периодом прошлого года (с 13,7 до 6,8%), а без учёта Сбербанка среднемесячные темпы роста кредитования населения за год сократились, по расчётам ЦМАКП, втрое (с 2,8 до 0,9% во II квартале 2014 года; со Сбербанком – с 2,6 до 1,4%).
 

При этом всё большая доля выданных населению кредитов уходит на погашение долгов, следует из данных ЦБ. За пять месяцев было выдано 3,4 трлн рублей кредитов физлицам, при этом задолженность возросла всего на 342,5 млрд, то есть 84% полученных средств пошло на погашение долга, а если без учёта ипотеки – то 92%. За пять месяцев прошлого года соотношение составляло соответственно 76 и 78%. В Москве, где выдаётся порядка 15% всех потребкредитов, этот показатель оказался и вовсе отрицательным: при 465,2 млрд рублей выданных потребкредитов задолженность по ним сократилась на 882 млн рублей.
 

Меньше доходов

Среднемесячные темпы роста просроченной задолженности втрое опережают рост самой задолженности. Люди объясняют неплатежи «временными финансовыми трудностями» – и это не отговорка, рассказывает старший вице-президент коллекторского агентства «Национальная служба взыскания» Сергей Шпетер. Доля неплательщиков, обещавших сделать платёж по кредиту и выполнивших обещание, за последние девять месяцев снизилась с 45,8 до 34,7%, то есть если раньше платил почти каждый второй, то сейчас – каждый третий из обещавших. При этом упоминание такой причины неплатежей, как «не понял условия договора», почти перестало встречаться, продолжает Шпетер: «В число неблагополучных заёмщиков всё чаще попадают люди, готовые платить, но они придерживают деньги из-за неуверенности, боязни остаться без работы». Это подтверждают данные ЦБ.

Банки предпочитают кредитовать уже имеющихся заёмщиков: согласно анализу ЦБ двух десятков банков (около 60% рынка розничного кредитования) порядка 44% объёма ссуд за январь – март выдано тем, кто уже имел кредит в данном банке. С потребкредитования банки переключаются на ипотечное, где есть залог и где задолженность ещё крайне низка (менее 4% ВВП против, например, 10−40% в Восточной Европе). За пять месяцев 2014 года ипотечная задолженность растёт более чем вдвое быстрее всего розничного портфеля (12,2 против 5,6%). А из-за невысокой задолженности рост просрочки по этим кредитам меньше, чем по другим и по портфелю в целом.
 

За год кредитная нагрузка населения почти не изменилась: порядка 13% ВВП и 42% дохода заёмщика (средневзвешенное среди имеющих кредит, по оценкам ЦБ). Но рост доходов замедляется: за полугодие он составил 6,9% в сравнении с тем же периодом 2013 года против 12,2% годом ранее, в итоге реальные располагаемые доходы (за вычетом всех платежей) ушли в минус.
 

В последние два года драйвером роста доходов был бюджетный сектор, где ускоренно повышались зарплаты, этот фактор пока остаётся, говорит Николай Кондрашов из Центра развития ВШЭ: так, за январь – май реальный рост зарплат в бюджетном секторе составил 7,9% против 1,4% в рыночном. Однако основное повышение бюджетных зарплат уже произошло, дальше они будут расти медленнее.
 

Расходы населения, по данным Росстата, за пять месяцев превысили доходы. Реакцией на девальвационный шок I квартала стало бегство в валюту (учитывается статистикой как расходы) и в товары длительного пользования.
 

То, что всплеск потребления января – марта был профинансирован за счёт сбережений, – «медицинский факт», считает Олег Солнцев из ЦМАКП. А во II квартале темпы роста розничной торговли опустились до исторического минимума (если не учитывать спад в 2009 году) – 1,8%, в июне составили 0,7%.
 

Кредитование больше не поддерживает рост потребления, а потребление вносит всё меньший вклад в рост экономики. По расчётам HSBC, в 2013 году потребкредитование обеспечило почти 1 п. п. роста частного потребления и 0,6 п. п. роста ВВП (из 1,3%), а в 2014-м его вклад в экономику будет отрицательным – оно отнимет от роста ВВП 0,1 п. п. На торможение роста кредитования повлияло и начавшееся с марта повышение ставок, указывает Наталия Орлова из Альфа-банка. Если ЦБ не снизит ставки, то вклад кредитования в рост ВВП может обнулиться или стать отрицательным, так как население будет снижать кредитное плечо, считает Орлова: «Нет сомнений, что регионы присоединятся к московскому тренду».
 

Меньше сбережений

Замедление роста депозитов, начавшееся ещё в конце прошлого года на фоне отзыва банковских лицензий, в первом полугодии перешло в чистое снижение: за шесть месяцев депозиты сократились на 0,4% (в годовом сравнении 8-процентный рост в июне стал минимальным за десятилетие). «Население превратилось из чистого донора банковской системы в заёмщика», – констатирует президент «ВТБ 24» Михаил Задорнов. За январь – июнь разрыв составил 756 млрд рублей: депозиты сократились на 74,3 млрд, задолженность по кредитам выросла на 682 млрд. «Люди отреагировали на девальвацию рубля, частично конвертировали и сняли со счетов валюту, частично потратили на приобретение автомобилей и жилья, и этот отток не компенсирован», – объясняет Задорнов (цитаты по Reuters). По оценкам «ВТБ 24», во втором полугодии ситуация принципиально не изменится: за 2014 год население займёт на 0,5 трлн рублей больше, чем принесёт на депозиты.
 

Причиной сокращения депозитной базы стала политика регуляторов, считает Орлова. Расширенное присутствие ЦБ и Минфина в банковском секторе (возросшее за три года в 10 раз) привело к тому, что процентные ставки находятся на 300−400 б. п. ниже равновесного уровня, что дестимулирует сбережения: норма сбережений домохозяйств снизилась с 15% в 2010-м до 10% в 2013 году, а за январь – апрель 2014-го – до 4%. При этом до 80% увеличения поддержки банковского сектора ЦБ за последние 12 месяцев пришлось на госбанки, использующие это фондирование для кредитования (рост кредитов госбанков ускорился с среднерыночных 13% в середине 2013 года до 25% в последние месяцы, а частных банков – замедлился до 5%). А для частных банков средства ЦБ – инструмент краткосрочного рефинансирования, заключает Орлова.
 

Сейчас одна из основных тенденций – условное разделение банков на две группы: крупнейшие, системно значимые игроки, которым клиенты доверяют, и средние и мелкие банки, говорит председатель правления Промсвязьбанка Артём Констандян. Это связано с тем, что рынок нестабилен, а основные причины этого очевидны – волатильность курса рубля и ситуация вокруг Украины, продолжает он. Кроме того, ставки по депозитам сейчас достаточно низки, поэтому часть клиентов предпочитают держать деньги дома.
 

Увеличение госфондирования госбанков и увеличение ими кредитования, прежде всего госкомпаний, не повлияло на рост инвестиций, замечает Орлова: «Сложившаяся ситуация лишает частный сектор источников кредитования, ослабляя тем самым экономический рост». На фоне стагнации вклада потребления снижение инвестиций ещё больше ограничивает рост экономики. В июне инвестиции впервые за 2014 год показали рост, но вряд ли он продолжится с учётом нового обострения геополитического конфликта, полагают в Barclays: неопределённость заставляет предприятия повременить с инвестпланами.

 

В подготовке статьи участвовали Даниил Желобанов и Дарья Борисяк



Источник: Ведомости