Помогут ли ипотеке за границей?

В европейских странах ставки по ипотеке составляют 5−6%. И поневоле напрашивается вопрос: почему присутствующие в России западные банки не устанавливают на ипотеку «европейские» ставки?

На днях руководитель аналитического центра АИЖК Анна Любимцева заявила, что россиянам до конца года следует ожидать роста ставки по рублевым ипотечным кредитам. Рост составит 0,5% – в среднем до 12,5% годовых. «Вклады населения – один из основных способов привлечения денег для банков. Сегодня ставки по вкладам растут, в результате стоимость ипотечных кредитов также держится на высоком уровне», – комментирует ситуацию начальник управления продаж ипотечных продуктов Нордеа Банка Роман Слободян.

В то же время чрезмерно высокие, по мнению россиян, ипотечные ставки отсекают существенную часть потенциальной потребительской аудитории. Напомним, согласно опросу Национального агентства финансовых исследований 81% россиян не могут воспользоваться данным видом кредитования, даже если  хотят улучшить свои жилищные условия.

Соответственно, вопрос, а могла бы ипотека, пусть теоретически, быть дешевле, оказывается одним из самых обсуждаемых в сфере недвижимости. При этом любимым аргументом сторонников понижения ставок является «западный опыт». Дескать, в европейских странах ставки составляют 5−6%. Правда, тут же следует встречный вопрос: «Почему же тогда присутствующие в России западные банки не устанавливают на ипотеку „европейские“ ставки?»

Сами банки с иностранным капиталом в ответах не слишком оригинальничают. «Доступ к рублевым ресурсам у иностранных банков точно такой же, как и у российских банков. То есть у иностранных банков нет преимуществ в стоимости фондирования», – констатировал директор департамента ипотечного кредитования НОМОС-Банка Сергей Арзянцев.

Со стороны эта ситуация выглядит более обобщенно. «Иностранные банки, выдавая ипотечные кредиты в своих странах, ориентированы непосредственно на свою экономику, риски и клиентов, – говорит начальник Центра ипотечного кредитования Энергомашбанка Татьяна Комарова. – Поэтому, работая в других странах, банки вынуждены ориентироваться уже на экономику, законодательство и другую внутреннюю „специфику“ стран присутствия».

Российская же специфика кроется в следующем. В России попросту не развит вторичный рынок ипотечных ценных бумаг, использующий капиталы крупных институциональных инвесторов – пенсионных фондов, страховых компаний, ПИФов… Кроме того, как отмечает аналитик «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова, номинальный размер процентных ставок по ипотечным кредитам определяется текущим и прогнозируемым уровнем инфляции, рисками, связанными с платежеспособностью заемщика и обеспечением возврата кредитов. А названные риски в России традиционно выше, чем в Европе.

Кроме того, как признает Роман Слободян, частные банки во многом ориентируются на политику крупнейших игроков рынка – госбанков, которые на сегодняшний день повышают ипотечные ставки. Следовательно, у остальных кредитных организаций также нет поводов существенно понижать стоимость ипотеки.

Источник: Кредиты.ру